千億資本再造存儲(chǔ)芯片 傳中芯、新芯將組建國(guó)家隊(duì)

在1200億元大基金落地的9個(gè)月之后，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)又將迎來(lái)一筆規(guī)模超過(guò)200億美元的資本投資。

近日，知名調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce發(fā)布報(bào)告稱(chēng)：武漢新芯集成電路制造有限公司被中國(guó)政府選為中國(guó)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)的首要重點(diǎn)區(qū)域，未來(lái)武漢新芯將募集約240億美元打造中國(guó)的存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)基地。

多位知情人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“中國(guó)政府對(duì)于存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)密集討論了接近兩年，最近已基本敲定‘在武漢塑造存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)龍頭’，但官方暫未公布這一消息。”知情人士稱(chēng)，中芯國(guó)際、武漢新芯將聯(lián)合打造存儲(chǔ)芯片國(guó)家隊(duì)，預(yù)計(jì)需要募資總額250億美元左右，“國(guó)家大基金領(lǐng)投，中芯國(guó)際、湖北省，以及一些社會(huì)資本都會(huì)投資。”

目前，中芯國(guó)際、武漢新芯均未對(duì)該報(bào)告作出回應(yīng)。

存儲(chǔ)器的空白

2014年6月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，公布中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的15年規(guī)劃;2014年10月，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金公司成立，超過(guò)1200億元政策基金落地。

與此同時(shí)，紫光集團(tuán)、中國(guó)電子、長(zhǎng)電科技等公司相繼通過(guò)數(shù)十億美元的收購(gòu)大手筆布局，躋身芯片國(guó)家隊(duì)，而Intel、高通、Ti等國(guó)際芯片巨頭也通過(guò)投資、成立分公司等方式加入了中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的總動(dòng)員。

但是，密集的產(chǎn)業(yè)運(yùn)動(dòng)似乎忽略了比重最大的一個(gè)領(lǐng)域——存儲(chǔ)芯片。

根據(jù)國(guó)內(nèi)知名分析機(jī)構(gòu)賽迪顧問(wèn)提供數(shù)據(jù)，2014年，中國(guó)芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到10393.1億元（約1690.4億美元），占全球芯片市場(chǎng)50.7%。其中存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2465.5億元，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)比重23.7%，其比重超過(guò)CPU、手機(jī)基帶芯片。賽迪顧問(wèn)集成電路咨詢(xún)事業(yè)部總經(jīng)理饒小平告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“中國(guó)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)基本空白，幾乎100%依賴(lài)進(jìn)口。”

2014年，我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)進(jìn)口2176億美元，僅次于原油進(jìn)口的2283億美元。

知名芯片分析機(jī)構(gòu)芯謀研究首席分析師顧文軍曾撰文《一場(chǎng)沒(méi)有終點(diǎn)的馬拉松》，文中指出：“三星、美光、東芝、海力士等企業(yè)壟斷的存儲(chǔ)器市場(chǎng)高達(dá)800億美元，而中國(guó)每年進(jìn)口的存儲(chǔ)芯片就達(dá)600億美元。”

但是，存儲(chǔ)芯片投資巨大，三星、美光、東芝、海力士等企業(yè)每年的資本支出都在數(shù)十億、百億美元級(jí)別，這種投資規(guī)模讓中國(guó)企業(yè)望而卻步。過(guò)去多年間，國(guó)內(nèi)部分企業(yè)曾嘗試通過(guò)國(guó)際并購(gòu)的方式進(jìn)入存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)，但均以失敗告終。

國(guó)家統(tǒng)籌

“2013年，中國(guó)政府計(jì)劃扶持集成電路產(chǎn)業(yè)之初，武漢新芯就已經(jīng)向政府建議，通過(guò)國(guó)家扶持，建立中國(guó)的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)。”知情人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“當(dāng)時(shí)，武漢新芯計(jì)劃募資超過(guò)100億美元，建設(shè)高端生產(chǎn)線(xiàn)。”

武漢新芯成立于2006年，是湖北省與武漢市耗資百億元打造的重大戰(zhàn)略投資項(xiàng)目，由湖北省科技投資集團(tuán)100%控股。目前，武漢新芯主要為存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)公司制造NOR Flash存儲(chǔ)芯片，累計(jì)出貨量超過(guò)10萬(wàn)片，擁有一定技術(shù)積累。

知情人士介紹：“當(dāng)時(shí)，除了武漢新芯之外，中芯國(guó)際也計(jì)劃在北京建設(shè)存儲(chǔ)生產(chǎn)線(xiàn)。當(dāng)時(shí)，中芯國(guó)際得到北京市政府的支持，中芯國(guó)際當(dāng)時(shí)計(jì)劃募集資金額度略低于武漢新芯，但也超過(guò)100億美元。”中芯國(guó)際是目前國(guó)內(nèi)最大的芯片制造企業(yè)。

除了北京、武漢之外，上海、合肥兩地也均曾向政府爭(zhēng)取成為“中國(guó)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)基地”的機(jī)會(huì)。其中，上海市武岳峰基金在今年3月出資約6.4億美元收購(gòu)了美國(guó)存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)公司芯成半導(dǎo)體。合肥也已經(jīng)與臺(tái)灣群聯(lián)電子簽署合作協(xié)議，計(jì)劃一期投資3000萬(wàn)美元，致力于將合肥打造為“存儲(chǔ)之都”。除此之外，合肥、上海，均出臺(tái)相應(yīng)優(yōu)惠政策吸引芯片產(chǎn)業(yè)公司。

不過(guò)，顧文軍曾在其文章中指出：“我們的存儲(chǔ)芯片技術(shù)專(zhuān)利來(lái)源匱乏、人才團(tuán)隊(duì)組建艱難、資金支持投入高昂，而這不是某一個(gè)地方政府能夠承擔(dān)的責(zé)任之重，必須上升到國(guó)家戰(zhàn)略。”

饒小平也認(rèn)為：“由于技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化程度很高，存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)極其依賴(lài)規(guī)模化。”他舉例介紹，三星在西安建設(shè)存儲(chǔ)生產(chǎn)線(xiàn)，總投資額超過(guò)150億美元，目前已經(jīng)投資了50億美元，“如果不統(tǒng)籌全國(guó)資源來(lái)做，沒(méi)有哪個(gè)企業(yè)、地方政府能夠獨(dú)立完成這件事。”

“或許是出于這些考慮，政府要統(tǒng)籌各地政府、兩大集團(tuán)，在武漢新芯現(xiàn)在的基礎(chǔ)上打造中國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)基地，否則根本無(wú)法與三星、美光競(jìng)爭(zhēng)。”前述知情人士稱(chēng)：“兩家公司的募資計(jì)劃合并到一個(gè)平臺(tái)，原本負(fù)責(zé)在北京籌建存儲(chǔ)基地的中心國(guó)際首席運(yùn)營(yíng)官趙海軍，將擔(dān)任領(lǐng)軍者。”根據(jù)中芯國(guó)際、武漢新芯原計(jì)劃，兩家公司募集資金總額或超過(guò)250億美元。

值得一提的是，武漢新芯、中芯國(guó)際的淵源也是促成此次“國(guó)家統(tǒng)籌”的關(guān)鍵。武漢新芯成立之初，武漢政府就采取了與中芯國(guó)際“代管合作”的投建模式。即由武漢政府出資，并承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，中芯國(guó)際負(fù)責(zé)技術(shù)和管理輸出。武漢新芯現(xiàn)任CEO楊士寧、COO洪沨均曾在中芯國(guó)際擔(dān)任高管，武漢新芯管理層大多出自中芯國(guó)際。

“下一步，中芯國(guó)際與武漢新芯有可能還會(huì)有更進(jìn)一步的資本合作，比如收購(gòu)、合并。”該知情人士介紹，今年5月，武漢市政府領(lǐng)導(dǎo)曾與中芯國(guó)際高層會(huì)談，與后者討論深度合作事宜。合理的管理變革是兩大公司下一步發(fā)展的基礎(chǔ)。

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)

存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的龍頭已初步落地，但今后的成長(zhǎng)之路上，它該如何面對(duì)激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)?

2014年，美光銷(xiāo)售收入160億美元，單月存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能23萬(wàn)片;三星收入高于美光，單月存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能超過(guò)40萬(wàn)片。

饒小平分析指出：“在這種競(jìng)爭(zhēng)中，如果月產(chǎn)能達(dá)不到5萬(wàn)片級(jí)別，根本不可能盈利。”根據(jù)公開(kāi)資料顯示，目前武漢新芯最大單月產(chǎn)能6萬(wàn)-7萬(wàn)片，但因?yàn)槟壳靶滦局饕a(chǎn)需求量較低的NOR Flash存儲(chǔ)芯片，實(shí)際單月產(chǎn)能僅為2萬(wàn)片左右，未達(dá)贏利點(diǎn)。

顯然，武漢新芯需要擴(kuò)大生產(chǎn)線(xiàn)，同時(shí)需要通過(guò)提升技術(shù)實(shí)力引入更多客戶(hù)。2015年2月，國(guó)際知名存儲(chǔ)公司Spansion宣布與武漢新芯達(dá)成合作，開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)3D NAND閃存技術(shù)，已經(jīng)簽署共同開(kāi)發(fā)和交叉授權(quán)協(xié)議。根據(jù)全球調(diào)研機(jī)構(gòu)TechNavio預(yù)測(cè)，得益于物聯(lián)網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，到2018年3D NAND的復(fù)合年增長(zhǎng)率超過(guò)80%。但是，雙方第一款3D NAND產(chǎn)品需要在2017年面世。除此之外，武漢新芯還與IBM達(dá)成合作，獲得了后者的制造技術(shù)授權(quán)。

中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于全球芯片企業(yè)的重要性不言而喻，而隨著中國(guó)政府扶持本土芯片產(chǎn)業(yè)，國(guó)際巨頭也緊盯著中國(guó)的市場(chǎng)變動(dòng)。饒小平分析指出：“中國(guó)企業(yè)與國(guó)際巨頭的關(guān)系正在變化，對(duì)國(guó)際公司而言，與中國(guó)企業(yè)合作是最佳途徑;而中國(guó)需要考慮的是，如何在合作中扶持本土產(chǎn)業(yè)鏈。”關(guān)于核心技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的談判，勢(shì)必會(huì)成為接下來(lái)的焦點(diǎn)。

除此之外，未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也不難預(yù)見(jiàn)。“中國(guó)入局，勢(shì)必引發(fā)國(guó)際巨頭的產(chǎn)能擴(kuò)充，以及市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)。”顧文軍預(yù)測(cè)，中國(guó)的存儲(chǔ)芯片很可能七八年內(nèi)都看不到盈利的希望。“這個(gè)資本投資巨大、回報(bào)周期特長(zhǎng)的高難產(chǎn)業(yè)需要的不只是巨額資本，還包括堅(jiān)定的成功信念、集中力量發(fā)展的決心。”